Blue Value Added

Stratégie

Le Fonds a pour objectif d’offrir à ses investisseurs des rendements optimisés par la réalisation d’opérations créatrices de valeur sur le secteur immobilier.

Notre portefeuille cible sera constitué de participations dans des sociétés ayant notamment pour objet le financement et la réalisation d’opérations de marchands de biens. Ceci comprend des opérations d’acquisition, de cession, et toutes opérations nécessaires à leur exploitation, leur aménagement, leur ameublement, à l’exécution de travaux de rénovation, de réhabilitation, d’extension, de construction, leur mise en location ou leur changement de destination.

Les Sociétés Cibles et les Actifs Immobiliers sont situés principalement en France, dans les grandes agglomérations régionales françaises et par opportunité à Paris, en région parisienne ou en Europe.

Value-Added

Restructuration, changement d’affectation (d’usage), transformation, repositionnement d’actifs de bureaux en phase avec les nouvelles attentes des utilisateurs ou en résidences gérées. Possibilité également de se positionner sur des VEFA.

BlueIMvest et le Groupe Duval : une alliance stratégique

En prenant une participation majoritaire en 2018, le Groupe Duval offre bien plus à BlueIMvest qu’un simple accompagnement financier mais une opportunité unique de s’appuyer sur de véritables experts à travers ses filiales Duval Développement (promotion immobilière) et Alamo (spécialiste de l’assistance à maîtrise d’ouvrage). La collaboration entre BlueIMvest et ces entités crée des synergies opérationnelles qui permettent aux investisseurs présents dans nos Fonds de bénéficier de ce réseau d’experts. Ils ont accès à des conseils pointus, à des analyses approfondies et à des opportunités d’investissement diversifiées. Ensemble, nous apportons un savoir-faire unique à nos investisseurs grâce à une palette complète de compétences.

Les avantages

Potentiel de valorisation significatif

Les actifs de bureaux obsolètes ont souvent un potentiel de valorisation important après restructuration ou changement d’affectation. En modernisant ces propriétés pour les adapter aux besoins actuels du marché, nous bénéficions d’une appréciation significative de la valeur.

Réponse à la demande croissante de bureaux modernes

Avec l’évolution des modes de travail et les nouvelles tendances en matière d’espace de bureau, la demande pour des bureaux modernes et adaptés aux nouvelles normes est en augmentation. La restructuration d’actifs obsolètes répond à cette demande croissante.

Emplacement stratégique dans les centres-villes

Les actifs dans les centres-villes des grandes villes régionales françaises ont souvent un emplacement stratégique. En restructurant des actifs de bureaux obsolètes dans ces emplacements, nous bénéficions de la proximité aux services, aux transports en commun et à d’autres commodités, afin d’accroître l’attrait pour les locataires potentiels.

Adaptation aux nouvelles normes environnementales

La restructuration offre l’opportunité d’adapter les actifs aux normes environnementales en vigueur afin d’attirer les locataires soucieux de durabilité et répondre aux attentes croissantes en matière de responsabilité environnementale.

Potentiel de rendement attractif

Notre Fonds cible des opportunités d’investissement soigneusement sélectionnées dans des marchés immobiliers dynamiques, offrant ainsi un potentiel de rendement supérieur à celui des investissements traditionnels.

Expertise spécialisée

Nous disposons d’une équipe de professionnels expérimentés spécialisés dans les opérations immobilières et la création de valeur. Nous utilisons notre expertise pour identifier et saisir les opportunités les plus prometteuses sur le marché.

Accès à des investisseurs institutionnels

En investissant dans le Fonds Blue Value Added, vos clients privés accèdent à des investissements généralement réservés aux investisseurs institutionnels.

Les KPI et la fiscalité

KPIs

10%

TRI cible net de frais
de gestion / an*

4/7

Indicateur de risque

5 ans**

Durée de vie du Fonds 5 ans
(post période de souscription)

50 M €

Equity cible du Fonds

PERSONNES PHYSIQUES

Exonération d’IR sur les plus-values
Exonération d’Impôt
sur la Fortune Immobilière

PERSONNES MORALES

Éligibilité au 150-0 B ter du CGI Remploi Apport-Cession
Taux d’IS réduit à 15 % sur les plus-values

* Ce TRI cible ne constitue pas un engagement de la société de gestion. ** Les demandes de rachat sont bloquées pendant la durée de vie du Fonds sauf en cas d’imprévus exceptionnels définis dans le Règlement.

Caractéristiques du Fonds

Partenaires

Dépositaire et teneur
de registre

Gestionnaire
comptable

Commissaire
aux comptes

FRAIS DE GESTION DU FONDS

Part A : 2,5 % de l’actif Brut / an
Part B : 2 % de l’actif Brut / an

FRAIS DE TRANSACTION

2 % HT acquisition et 1 % HT cession

COMMISSION DE SURPERFORMANCE

20 % au-delà d’un TRI de 8 %
30 % au-delà d’un TRI de 10 %

DROIT D’ENTRÉE

Part A : jusqu’à 6 % (2 % incompressible pour la Société de Gestion)

Part B : jusqu’à 3 % (1 % incompressible pour la Société de Gestion)

INVESTISSEMENT MINIMUM

Part A : 100 000 € et par exception 30 000 € pour les investisseurs répondant à l’une des conditions de l’article 423-49 I du RGAMF (se référer au Règlement du Fonds – “Avertissement”)

Part B : 1 000 000 €

PÉRIODE DE SOUSCRIPTION

1 an (prorogeable 2 x 6 mois)

PRIME D’ÉGALISATION

0 à 6 mois : 0 % – 7 à 9 mois : 0.5 % – 10 à 12 mois : 1 % – 13 à 15 mois : 1,5 % – 16 à 18 mois : 2 % – 19 à 21 mois : 2,5 % – 22 à 24 mois : 3 %

Les risques

Risques en capital

La performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le Porteur peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement. Les investisseurs ne devraient pas réaliser un investissement dans le Fonds s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte.

Risques liés à la gestion discrétionnaire

Le style de gestion pratiqué par la Société de Gestion repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des Actifs. Il existe un risque que le Fonds ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les actifs les plus performants. La performance d’un Actif du Fonds peut être inférieure à l’objectif de gestion. La Valeur Liquidative des Parts peut avoir une performance négative.

Risque de liquidité de l’investissement

Conformément à la stratégie d’investissement, les investissements visés par le Fonds sont principalement des Actifs Immobiliers. Le marché de l’immobilier pouvant, dans certaines circonstances offrir une liquidité plus restreinte, le risque de liquidité est lié à la difficulté de céder rapidement les Actifs Immobiliers.

Risque lié à la valorisation des Participations du Fonds

La valorisation des Participations détenues par le Fonds est effectuée suivant des principes et méthodes de valorisation déterminés par la Société de Gestion et précisées à l’Article 16. Ainsi, cette valorisation peut ne pas refléter le prix reçu par le Fonds en contrepartie d’une cession ultérieure desdites Participations. Notamment, cette cession peut s’effectuer à un prix inférieur à la dernière valorisation des Participations concernées.

Risque lié à l’immobilier

Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’Actifs Immobiliers faisant l’objet de travaux de rénovation. Dans ce cadre, la performance et l’évolution du capital investi sont exposées au risque lié à l’évolution de cette classe d’actifs. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des Actifs Immobiliers détenus indirectement par le Fonds via les Sociétés Cibles et/ou des Holdings d’Investissement. Aucune assurance ne peut donc être donnée quant à la performance des Actifs Immobiliers détenus indirectement par le Fonds. Les facteurs suivants sont notamment susceptibles d’avoir un impact négatif sur la valeur des actifs et, par conséquent, sur la situation financière et la performance du Fonds :

• les risques associés à la conjoncture économique, politique, financière, internationale, nationale et locale qui pourraient affecter la demande ou la valorisation des Actifs Immobiliers ;

• les risques associés à la construction, à la restructuration ou à la rénovation des Actifs Immobiliers : le Fonds peut être exposé à des risques affectant la rentabilité de ses opérations tels que des dépassements de budget, des surcoûts entrainés par un retard de livraison, prix ou rythme de location et ou vente moindre que celui escompté. ;

• la nécessité de réaliser des travaux d’un montant significatif résultant de l’état des Actifs Immobiliers ou de modifications de la réglementation applicable (notamment travaux de mise aux normes).